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尽管近期A股市场上人工智能、半导体等硬科技板块有所调整，但整体上，上半年以来，硬科技板块持续吸引资金，科技细分赛道之间轮番接力；与此同时，消费等传统板块虽然偶有表现，却始终没有成为市场的核心焦点。

市场资金正在重新选择方向，而金融机构的人才配置也在同步发生变化。对于公募基金、私募基金、券商资管等二级市场机构而言，投什么、配什么，本质上决定着招什么样的人。而猎头作为连接机构和人才的桥梁，也往往最先感知这种变化。

最近，小德与多名长期深耕权益市场招聘的一线资深顾问进行了交流。最大的共识是：今年二级市场的招聘确实比前几年活跃，但真正变化的，并不是岗位数量，而是招聘逻辑。

资金向科技集中，招聘资源也早已开始重新配置

从翰德的观察来看，早在去年下半年，不少机构就已经大力启动人才布局转向。尤其是硬科技方向，许多机构去年便完成了全年六七成的核心招聘，重点围绕半导体、消费电子、通信设备等赛道搭建投研团队，今年则以进一步扩招为主。

在这些热门赛道上，机构的招聘决策明显加快。前几年市场相对低迷时，一个岗位往往需要经历多轮讨论，招聘周期被不断拉长，甚至中途取消招聘名额。但今年以来，我们明显感受到，尤其是科技方向的岗位，机构从面试到拍板的速度快了很多。背后的原因并不复杂——市场行情在变化，机构担心的已经不再是“要不要招”，而是“会不会错过人”。

从具体岗位来看，AI、半导体、商业航天等科技领域的研究员、基金经理、机构销售，以及量化研究、算法开发等岗位需求持续增长；而消费、医药等传统行业，则仍以离职补缺为主。这种冷热差异，本质上是市场结构性行情在招聘端的映射。

钱流向哪里，招聘资源就配置到哪里。

供需错配之下，人才向两端分化——优质人才进公募，顶尖人才奔私募

如果说热门赛道的招聘需求正在井喷，那么另一个看似矛盾的现象同样值得关注，即不少机构都在招人，但市场上真正符合要求的人，依然不好找。也就是说，今年二级市场招聘市场最大的特点，并不是“没人”，而是“错配”。

一方面，过去几年市场低迷，不少从业者都在等待更好的机会。今年随着市场回暖，越来越多候选人开始重新评估自己的市场价值，跳槽意愿明显提高。

另一方面，机构的招聘标准却并没有因此降低。对于基金经理，依旧看长期业绩和产品表现；对于研究员，依旧看研究深度和行业覆盖能力；对于机构销售，依旧看客户资源和募资能力。真正稀缺的始终是那些已经被市场验证过的人。

这种分化也进一步体现在人才流向上。对于优秀但仍处于成长阶段的人才，头部公募基金仍然拥有最强的吸引力。完善的平台体系、丰富的数据资源、成熟的研究支持，使得头部公募更容易帮助优秀人才持续做出业绩。而对于已经建立成熟投资体系、拥有稳定业绩和募资能力的顶尖基金经理而言，越来越多人选择走向私募。

过去，“公转私”更多源于薪酬机制差异；而这一轮科技牛市，则进一步放大了这种趋势，因为市场回暖不仅意味着收益提升，更意味着产品更容易发行、资金更愿意配置权益资产，也让优秀基金经理拥有更大的业绩兑现空间。

与此同时，不同规模机构的招聘策略也出现明显分化。头部机构更强调长期布局，不断完善重点赛道的人才储备；而中小机构由于招聘成本高、静默期长，更关注候选人能否快速创造价值，无论是带来资金、产品还是市场关注度，都成为重要考量。

能力模型正在变化，金融人才竞争进入新阶段

除了招聘方向变化，我们还观察到另一个长期趋势。随着A股上市公司数量持续增加，传统依赖人工覆盖、逐家研究的模式，已经越来越难满足市场需求。与此同时，大数据、AI以及算力的发展，也让量化投资进入新的发展阶段。

因此，今年量化相关岗位明显升温。量化研究员、算法工程师、机器学习专家、高频交易开发等岗位持续受到机构关注，部分头部平台甚至开出了极具竞争力的薪酬，希望吸引兼具金融和技术背景的人才。相比之下，传统主观投资方向虽然依然重要，但新增招聘节奏明显更加平稳。

但这并不意味着主观投资价值下降，而是意味着金融行业的人才能力正在不断丰富。未来，无论是主观投资还是量化投资，真正受到市场青睐的，都将是既具备专业投资能力，又能够理解产业趋势、善于利用技术工具的人才。

从这三个变化来看，科技牛市影响的不只是市场风格，更在改变金融机构的人才配置方式。

招聘资源向科技赛道倾斜，优秀人才流动速度加快，量化及技术背景人才持续受到青睐，这些变化看似发生在招聘市场，本质上反映的是金融机构正在围绕新的市场格局重新配置资源。

对金融从业者而言，这意味着未来的机会将越来越集中在真正具备专业能力、能够匹配市场主线、交出亮眼成绩单的人身上；而对于金融机构来说，如何在有限的人才供给中抢占优质资源，也将成为下一阶段竞争的重要一环。

科技牛市，不只是资金重估，更是金融人才重估